中文版序
全球化常常與國(guó)際貿(mào)易緊密相連，但國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化中有一個(gè)關(guān)鍵卻常被忽視的維度，那就是跨境資本流動(dòng)，尤其是主權(quán)債務(wù)。公共財(cái)政的第一次全球化始于拿破侖戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束之后，距今已有二百年多年歷史。在這一首輪周期（18161913年）中，西方國(guó)家將工業(yè)革命所積累的私人資本盈余再投資于全球南方新興國(guó)家的主權(quán)債務(wù)其中也包括晚清中國(guó)。隨著第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，這一輪國(guó)際資本流動(dòng)戛然而止，并在此后數(shù)十年間處于較為有限的狀態(tài)，直到20世紀(jì)80年代，全球范圍的大規(guī)模投資才得以重新啟動(dòng)。自21世紀(jì)初以來(lái)，中國(guó)已躋身全球最大對(duì)外投資國(guó)之列，實(shí)現(xiàn)了與百年前截然相反的歷史性轉(zhuǎn)變。
獲得外部融資可以幫助發(fā)展中國(guó)家克服經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性障礙、應(yīng)對(duì)存亡性戰(zhàn)爭(zhēng)或提供諸如教育和醫(yī)療等公共物品。然而，正如所有政策工具一樣，外部借貸也伴隨著權(quán)衡與取舍。外部資本的便利獲取，可能會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)政治精英形成逆向激勵(lì)機(jī)制。外部融資能夠延緩甚至規(guī)避加征國(guó)內(nèi)稅收，從而可能削弱加強(qiáng)財(cái)政能力建設(shè)的動(dòng)機(jī)，并弱化通常由征稅帶來(lái)的政治問(wèn)責(zé)。在制度不健全、國(guó)家能力不足的情境下，這些機(jī)制可能會(huì)破壞公共財(cái)政穩(wěn)定，并增加主權(quán)違約的風(fēng)險(xiǎn)。在第一次公共財(cái)政全球化浪潮中，歐洲債權(quán)人通過(guò)在合同中嵌入部分條款來(lái)應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，這些條款允許他們?cè)诮杩顕?guó)違約時(shí)，扣押該國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)并接管其稅務(wù)機(jī)構(gòu)的部分職能。一旦這些條款被觸發(fā)，便會(huì)進(jìn)一步削弱借款國(guó)的行政能力，使其陷入債務(wù)陷阱和政治危機(jī)之中。
本書(shū)通過(guò)定量分析和歷史案例研究（包括晚清中國(guó)的案例），詳細(xì)闡述了外部借貸管理不善和債權(quán)人強(qiáng)勢(shì)介入帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。1911年，在陷入財(cái)政困境之際，晚清政府將海關(guān)收入控制權(quán)割讓給了外國(guó)債權(quán)人，使得海關(guān)總稅務(wù)司署（Maritime Customs Service）事實(shí)上淪為歐洲債權(quán)人的債務(wù)收繳機(jī)構(gòu)。時(shí)至今日，局面已截然不同。進(jìn)入21世紀(jì)之后，中國(guó)通過(guò)絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等機(jī)構(gòu)，在全球金融領(lǐng)域扮演著重要角色。
本書(shū)旨在拓展新興的歷史政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域，同時(shí)參與比較政治研究和國(guó)際關(guān)系研究，特別是國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分支的對(duì)話(huà)與回應(yīng)。希望本書(shū)能夠鼓勵(lì)中國(guó)學(xué)者與學(xué)生更多采用跨學(xué)科方法，探索中國(guó)乃至全球現(xiàn)代制度的歷史根源。
自2022 年英文版出版以來(lái)，本書(shū)在政治學(xué)研究領(lǐng)域獲得了多項(xiàng)殊榮，包括美國(guó)政治學(xué)會(huì)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分會(huì)頒發(fā)的威廉賴(lài)克雙年獎(jiǎng)、美國(guó)政治學(xué)會(huì)國(guó)際合作分會(huì)最佳圖書(shū)獎(jiǎng)、耶魯大學(xué)加迪斯史密斯國(guó)際圖書(shū)獎(jiǎng)（授予耶魯大學(xué)終身教職教師的最佳首作獎(jiǎng)）、喬治城大學(xué)莫塔拉國(guó)際研究中心勒普戈德國(guó)際關(guān)系最佳圖書(shū)獎(jiǎng)，以及國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會(huì)的三年期最佳圖書(shū)獎(jiǎng)。今天，我非常榮幸能將這項(xiàng)研究成果以中文形式與中國(guó)讀者分享。
本書(shū)的出版得益于格致出版社與普林斯頓大學(xué)出版社之間的合作，也離不開(kāi)譯者細(xì)致入微的斟酌與翻譯，以及哈佛大學(xué)博士生劉愷瀟的寶貴意見(jiàn)。在此，我向他們，以及所有中國(guó)讀者，致以最誠(chéng)摯的感謝。
迪達(dá)克克拉爾特
2025年6月于紐黑文