本書聚焦熊市中散戶生存與盈利的核心需求，以實(shí)用策略幫助散戶在熊市中保存實(shí)力，捕捉盈利機(jī)會。全書核心指導(dǎo)思想為防守反擊是熊市的生存之道，書中詳細(xì)解析了現(xiàn)金為王、分散投資、耐心待機(jī)、嚴(yán)守紀(jì)律、鎖定白馬股五大生存原則，并為散戶提供資產(chǎn)再配置、倉位控制、精選抗風(fēng)險(xiǎn)股等防守策略，以及控倉博反彈等反擊策略。書中還系統(tǒng)講解了倉位資金管理、大象股投資和多種抄底實(shí)戰(zhàn)技法，結(jié)合真實(shí)案例與技術(shù)指標(biāo)分析，幫助散戶在熊市中控制風(fēng)險(xiǎn)和熊市抄底，為未來牛市大幅盈利提供條件。
本書以防守反擊為核心，指導(dǎo)散戶在熊市中生存和盈利。防守上，通過資產(chǎn)再配置搭配貨幣基金、國債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、倉位資金控制并嚴(yán)守現(xiàn)金為王準(zhǔn)則，控倉三成以下、關(guān)注銀行股大象股等筑牢根基；反擊上，提供控倉搏反彈、熊市賺股并布局低估績優(yōu)股、左側(cè)交易提前備戰(zhàn)牛市三類策略，助散戶在熊市生存并把握機(jī)會實(shí)現(xiàn)盈利。
空倉，是熊市最佳的生存策略。事實(shí)上，作為散戶投資者，我們總是無法在熊市中安穩(wěn)地守住空倉這一最成功的策略。其實(shí)，這也是人性使然。我們拿著錢進(jìn)入投資市場，顯然不是為了空倉等待，而是希望能夠踏準(zhǔn)市場節(jié)奏，取得交易成功。正因?yàn)樾闹写嬷@一想法，我們對股市總是充滿了期待。這種期待，反過來又會促使我們對市場行情走勢做出錯(cuò)誤判斷，總是一廂情愿地認(rèn)為股市已經(jīng)觸底，于是貿(mào)然入場抄底，最終一次次以失敗告終。可等到股市真正觸底時(shí)，我們又因心生畏懼不敢入場，導(dǎo)致錯(cuò)過股價(jià)漲幅最迅猛的一波行情。這樣的情形，在市場上每天都在上演。
事實(shí)上，這正是散戶的心理弱點(diǎn)。主力也常常利用散戶的這些弱點(diǎn)，一次又一次地完成對散戶的收割。在熊市的市場環(huán)境下，作為散戶，若無法做到心無旁騖地空倉等待，那么一套防守反擊策略，無疑是最合適的應(yīng)對方案。
擅長防守，才能在熊市中生存下來。
從股市上來看，熊市開啟后，很多股票及與股票相關(guān)的基金資產(chǎn)，其凈值都會出現(xiàn)大幅度縮水。此時(shí)，固定收益類資產(chǎn)的價(jià)值便會凸顯。因此，熊市最合理的防守策略涵蓋以下三個(gè)維度：其一，資產(chǎn)再配置。通過組合投資，將固定收益資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)進(jìn)行合理分配，提升資產(chǎn)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；其二，倉位與資金控制。當(dāng)投資者無法判斷熊市是否終結(jié)，卻又有強(qiáng)烈的入場意愿時(shí)，可采取控倉入場的交易策略，將參與股票交易的倉位控制在一定水平線以下，借此規(guī)避可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)；其三，抗風(fēng)險(xiǎn)股可以作為理想的投資標(biāo)的。部分超級績優(yōu)股、大盤藍(lán)籌股（大象股），尤其是銀行股，在熊市中往往具備相對較好的抗跌表現(xiàn)；當(dāng)政府出臺刺激政策時(shí)，這類股票常成為資金布局的首選。因此，這些股票可以作為投資者平衡倉位的核心標(biāo)的。
積極反擊，才能在牛熊轉(zhuǎn)換中贏得先機(jī)。
投資者的目標(biāo)顯然不只是為了保存實(shí)力，而是為了獲取更多的投資收益。在合適的時(shí)機(jī)發(fā)動(dòng)反攻，是必然選擇。通常來說，積極反擊策略大致包括這樣三類。其一，控倉博反彈。盡管市場處于熊市，仍會出現(xiàn)諸多反彈的機(jī)會。不過，鑒于市場整體環(huán)境屬于熊市，這些反彈很可能演變?yōu)橐粋�(gè)又一個(gè)陷阱，這也是要求投資者在熊市中控倉參與的原因。其二，熊市買股。即利用熊市期間許多績優(yōu)股股價(jià)非理性下跌的機(jī)會，分批建倉。超級績優(yōu)股、高成長股均為首選標(biāo)的。其三，左側(cè)交易，策動(dòng)反攻。當(dāng)熊市進(jìn)入尾聲，盡管投資者仍無法精準(zhǔn)判斷股價(jià)的最低點(diǎn)，但因股價(jià)已經(jīng)大幅偏離內(nèi)在價(jià)值，市場中大量優(yōu)質(zhì)股票因此具備了較佳的投資價(jià)值，這是左側(cè)交易發(fā)揮最大價(jià)值的時(shí)刻，也是激進(jìn)型投資者可以采用的交易策略。
當(dāng)然，本書介紹的防守反擊策略，仍以股票交易為核心，同時(shí)輔以其他投資項(xiàng)目。投資者可以此為參照，制定自己的熊市投資策略，也可以根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況、投資偏好等調(diào)整策略方案。
總之，在投資領(lǐng)域中，不存在絕對能夠獲利的投資策略。想要取得投資成功，關(guān)鍵在于找到正確的投資方法，同時(shí)輔以漫長的時(shí)間積淀。
牛行健，近二十年股市交易經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過多輪牛熊市洗禮，擅長于穩(wěn)中求進(jìn)，總結(jié)了多套股市生存法則和實(shí)戰(zhàn)操作技法。
第一章 防守反擊：熊市最佳交易策略
第一節(jié)生存，熊市交易的首要目標(biāo)/ 2
一、第一原則：現(xiàn)金為王/ 2
二、第二原則：分散投資/ 3
三、第三原則：耐心待機(jī)/ 3
四、第四原則：嚴(yán)守紀(jì)律/ 4
五、第五原則：鎖定白馬/ 4
第二節(jié) 熊市交易策略之防守與反擊/ 6
一、熊市防守策略/ 6
二、熊市反擊策略/ 8
第二章 資產(chǎn)再配置
第一節(jié) 熊市中基本的資產(chǎn)規(guī)劃/ 13
一、熊市期間資產(chǎn)配置金字塔/ 13
二、熊市期間的美林投資時(shí)鐘/ 14
三、熊市期間收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡/ 16
第二節(jié) 固收類資產(chǎn)之貨幣基金/ 18
一、如何選擇貨幣基金/ 19
二、貨幣基金交易技巧/ 20
第三節(jié) 固收類資產(chǎn)之國債及國債逆回購/ 21
一、國債投資的優(yōu)勢/ 22
二、影響國債收益的因素/ 23
三、國債逆回購/ 23
第四節(jié) 穩(wěn)健資產(chǎn)之債券基金/ 24
一、按債券占比分類/ 25
二、按債券期限分類/ 26
三、特殊債券基金/ 27
四、債券投資基本策略/ 29
五、債券基金投資基本程序/ 35
第五節(jié) 替代類資產(chǎn)之港股與其他市場基金/ 39
一、QDII基金及其投資技巧/ 39
二、港股通及投資技巧/ 43
第三章 倉位與資金管理策略
第一節(jié) 倉位與資金規(guī)劃基本原則/ 47
一、保住本金/ 47
二、分散風(fēng)險(xiǎn)/ 49
三、嚴(yán)控倉位/ 49
第二節(jié) 倉位分配與資金管理/ 50
一、總倉位控制/ 50
二、單只股票倉位控制/ 51
三、資金管理/ 52
第三節(jié) 交易控制：買入批次、加倉與減倉/ 53
一、分批次買入/ 53
二、加倉規(guī)則/ 54
第四節(jié) 低倉位交易策略/ 55
一、分倉就是分散風(fēng)險(xiǎn)/ 55
二、降低盈利預(yù)期/ 56
三、買入機(jī)會，賣出風(fēng)險(xiǎn)/ 58
四、控制回撤，乃股市生存之本/ 61
第四章 關(guān)注大象股
第一節(jié) 大象股之銀行股/ 65
一、銀行股的核心優(yōu)勢/ 66
二、銀行股核心業(yè)務(wù)指標(biāo)/ 66
三、銀行業(yè)基本投資邏輯/ 73
第二節(jié) 超級績優(yōu)股核心競爭優(yōu)勢/ 76
一、強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢/ 76
二、壟斷性優(yōu)勢/ 78
三、擁有特許經(jīng)營權(quán)/ 80
第五章 控倉博反彈
第一節(jié) 博反彈操作要點(diǎn)/ 84
一、三維基礎(chǔ)選股要點(diǎn)/ 84
二、反彈典型技術(shù)形態(tài)/ 86
第二節(jié) 超跌博反彈戰(zhàn)法/ 87
一、極陰搶反彈交易法/ 88
二、底部短線交易法/ 89
三、網(wǎng)格交易法/ 91
四、深度下跌再反攻/ 94
五、暴跌遠(yuǎn)離均線/ 95
六、地量遇地價(jià)/ 97
第三節(jié) 超跌博反彈經(jīng)典形態(tài)/ 99
一、經(jīng)典反轉(zhuǎn)形態(tài)：突破下降趨勢線/ 99
二、超跌經(jīng)典形態(tài)：金針探海/ 101
三、超跌反轉(zhuǎn)形態(tài)：V形拐點(diǎn)/ 102
四、超跌反轉(zhuǎn)形態(tài)：底部長陽/ 104
五、超跌反轉(zhuǎn)形態(tài)：早晨之星/ 106
六、超跌反轉(zhuǎn)形態(tài)：曙光初現(xiàn)/ 108
第六章 牛市賺錢，熊市賺股
第一節(jié) 熊市選股基本策略/ 113
一、跌幅較深的績優(yōu)股/ 114
二、培育新機(jī)會的成長股/ 116
三、逆市盤整股票/ 117
四、率先啟動(dòng)的先鋒股/ 118
第二節(jié) 擇優(yōu)選股與入場策略/ 119
一、績優(yōu)股核心指標(biāo)之每股收益（EPS）/ 119
二、績優(yōu)股核心指標(biāo)之凈資產(chǎn)收益率/ 122
三、急速暴跌，短線搶入/ 123
四、分批入場，長線建倉/ 125
第三節(jié) 發(fā)現(xiàn)機(jī)遇：尋找翻倍成長股/ 128
一、持續(xù)增長的財(cái)務(wù)指標(biāo)/ 128
二、極具潛力的行業(yè)/ 130
三、獨(dú)一無二的競爭優(yōu)勢/ 130
四、市盈率相對盈利增長率（PEG）/ 131
五、成長股買入策略與時(shí)機(jī)/ 134
第四節(jié) 發(fā)現(xiàn)機(jī)遇：尋找熊市盤整股/ 141
一、熊市末期雙底形態(tài)/ 141
二、熊市末期頭肩底形態(tài)/ 143
三、熊市末期橫盤形態(tài)/ 145
四、熊市末期日出紅海形態(tài)/ 147
五、熊市末期弧形底形態(tài)/ 149
六、熊市末期島形底形態(tài)/ 151
第五節(jié) 賺股的核心：追漲反攻旗手/ 153
一、逆流而上：尋找逆行者/ 153
二、波浪推進(jìn)：在振蕩中迎來反攻/ 155
三、反攻旗手：先聲奪人/ 157
四、三浪啟動(dòng)：借勢上攻/ 158
第七章 左側(cè)交易，策劃反攻
第一節(jié) 左側(cè)交易及操作要點(diǎn)/ 162
一、左側(cè)交易與右側(cè)交易/ 162
二、左側(cè)添油交易法/ 167
三、持倉不動(dòng)交易法/ 169
第二節(jié) 熊市抄底實(shí)戰(zhàn)技法/ 171
一、背離共振抄底技法/ 171
二、負(fù)乖離過大與抄底/ 173
三、MACD低位雙金叉技法/ 173
四、MACD與BIAS指標(biāo)組合技法/ 176
五、趨勢線破位抄底技法/ 177
六、股價(jià)放量突破中軌線抄底技法/ 180
書單推薦
